Portföljuppdatering Februari 2012 – All Time High

Det är nu återigen dags för en ny månadsuppdatering över hur portföljen har utvecklats under februari. Febaruari var en månad som försvann oerhört fort och som rubriken antyder har det varit en bra månad. Stockholmsbörsen har fortsatt sin positiva trend under februari och i skrivande stund är OMXS30 +12.8% hitills i år.

För egen del har årets två första månader utvecklats fantastiskt bra. Nedanstående skrev jag den 30 december 2011:

Sparade medel

”Målet för denna kategori, där både aktiekonto och bankkonto ingår är att erhålla ett värde på 500 000 SEK vid utgången av 2012. Detta skulle innebära en ökning med 41.8% jämfört med dagens nivå. Detta är sannolikt det tuffaste målet att leva upp till och det krävs enormt mycket disciplin samtidigt som att börsen inte kommer att utvecklas på ett liknande sätt som under det gångna året.”

Samtidigt som detta skrevs uppgick portföljens värde till cirka 352 609 SEK. Med en stark börstrend i ryggen är det glädjande att konstatera att portföljen vid februari månads utgång uppgick till 519 035 SEK. Under februari månad innebar detta en ökning av portföljvärdet med 12.6%. Hitills under 2012 har portföljen stigit med hela 39.5%.

Soliditeten har förbättras under den gångna månaden och uppgår nu till 17.33%, vilket känns glädjande att denna siffra går åt rätt håll. Motsvarande siffra i januari uppgick till 15.08%. Det har under månaden inte varit några större radikala förrändringar i aktieportföljen och bolagen utvecklas enligt plan. Kostnaderna under februari sjönk med 10% jämfört med kostnaderna i januari. På rullande 12 månadersbasis täcks nu 17% av kostnaderna utav utdelningar. Det kommer självfallet att ta många år innan 100% utav kostnaderna täcks utav utdelningar, men det är glädjande att se att mer än en sjättedel av kostnaderna nu skulle kunna täckas ut av utdelningar.

Det är med fortsatt glädje som jag ser fram emot mitt mål om att bli finansiellt oberoende och kunna göra vad jag vill med min tid. Självfallet är jag medveten om att den fantastiska utveckling som portföljen haft under början på 2012 inte kan vara för evigt och för var dag som passerar så kommer en större rekyl närmare. Jag kommer att fortsätta att ha en ödmjuk inställning till min ekonomi och hålla mig till den plan jag satt upp.

Hur har era portföljer utvecklats?

Börsen går som tåget

 

Stockholmsbörsen har byggt vidare på den rivstart man började 2012 med. Totalt under 2012, på mindre än 2 månader, har OMXS30 stigit 12.4%. Detta är en fantastiskt bra start på börsåret och frågan är hur länge detta positiva scenario kan hålla i sig. På di.se kan man idag läsa att flertalet förvaltare under senare tid viktat om sina portföljer och det är nu cirka 70% som är nettoexponerade mot aktier. Så sent som i november uppgick denna siffra till 35%. Att förvaltarna viktat om sina portföljer har självklart bidragit positivt till att höja aktiekurserna.

Som jag tidigare har nämt är detta scenario inte det som jag helst hoppas på, då jag kontinuerligt strävar efter att köpa undervärderade aktier med bra direktavkastning. Självklart stiger det totala värdet på portföljen relativt snabbt under nuvarande marknadsklimat, men min prioritet är inte att se en snabb värdeökning på portföljen idag utan istället kunna fylla på med högavkastande kvalitetsbolag.

Det blir helt klart betydligt svårare att hitta de mest attraktiva bolagen som passar in i min investeringsstrategi då börsen stiger kraftigt. Flertalet av mina innehav har utvecklats mycket bra under början på året och jag anser dem i nuläget helt enkelt vara för högt värderade för att jag ska öka mitt innehav i dem.

Helgen kommer att tillbringas med att analysera några nya bolag som eventuellt kan ta plats på bevakningslistan samt gå igenom senaste tidens kursutveckling för bolagen på min bevakningslista.

Vad tror ni om börsens utveckling för det kommande kvartalet?   

Vilken underbar känsla

Tidigare under veckan publicerade jag ett inlägg om hur stor del av mina kostnader som täcks av förväntad passiv inkkomst (utdelningar) för de kommande 12 månaderna. Som framgick i inlägget täcks idag 16% av mina kostnader av förväntad utdelning. Jag har under dagen räknat på hur lång tid det skulle ta för mig att få se min passiva inkomst överstiga mina kostnader. Jag har utgått från dagens förväntade utdelning per månad på 2 792 SEK och antagit en tillväxtökning på 1.3% per månad i förväntad utdelning. Vidare har jag antagit oförändrade inkomster (läs lön) samt kostnader. Självklart kommer både kostnader och inkomster inte vara desamma under flera års tid på grund av inflation etc, men i denna räkneövning har jag gjort detta antagande.

Baserat på ovanstående parametrar skulle det ta mig 10 år och 11 månader, dvs till december 2012, innan mina kostnader till 100% täcktes av utdelningar. Det känns fantastiskt att ha påbörjat denna resa och följa den månatliga utvecklingen. Tio år är en ganska lång period men det är absolut värt allt hårt jobb och fokus som krävs. Den största utmaningen kommer att bli att inte bli för ”girig” då börsen stiger kraftigt medan mina mer ”stabila” bolag får se sina aktiekurser stiga betydligt långsammare. Det är tufft att se Volvo stiga med 24.44% sedan årsskiftet medan AstraZeneca är ned 0.63% under samma period..

Hursomhelst, jag tror stenhårt på min plan men jag måste samtidigt jobba hårt mot det psykologiska spelet som råder på aktiemarknaderna. Långsiktighet och ödmjukhet kommer att vara mina nyckelord under denna underbara resa som precis har börjat.

Hur resonerar ni?

Politiskt utspel

Statsministern meddelade häromdagen att han öppnade för möligheten att pensionera sig när man fyller 75 år istället för nuvarande allmän pensionsålder vid 65 år. Vad ska man då ha för åsikt kring detta utspel? För mig personligen, som strävar efter ett liv i finansiellt oberoende och möjligheten att pensionera mig tidigt, är inte förslaget i enlighet med mina drömmar. Utspelet förändrar inte mina planer och drömmar, däremot tror jag att det kommer att bli extra viktigt att ha en plan som man tror på och följer till punkt och pricka. I en tid där medellivslängden ökar och pensionerna minskar kommer det för en stor del av populationen krävas egna sparpengar för att kunna leva ett gott liv efter pensionen.

Hur sparar ni för framtiden?

Att kunna försörja sig på utdelningar

För att ta reda på hur långt jag har kommit mot mitt mål om att kunna försörja mig på utdelningar har jag sammanställt en graf. I grafen nedan utgör den blåa linjen de totala kostnaderna från september fram till och med januari. De totala kostnaderna utgörs av samtliga kostnader utom den del av lönen som varje månad avsätts till sparande. Som går att utläsa nedan har kostnaderna legat på en stabil nivå under hela perioden med undantag för januari där kostnaderna steg med 17%, detta var en följd utav en mindre investering till lägenheten.

Den röda linjen avser förväntad erhållen utdelning per månad på rullande 12 månaders basis. Som framgår nedan var det en liten dipp i förväntad utdelning i december, i övrigt har kurvan intagit en svagt uppåtgående trend. I skrivande stund täcks cirka 16% av kostnaderna utav utdelningar.

Det kommer givetvis att ta många år innan den röda kurvan skär den blär den blå kurvan, men det är långtifrån en omöjlighet. I ovanstående graf har hänsyn tagits till nuvarande kostnadsnivå, vilket innebär att hänsyn till ökad inflation inte beaktats i denna graf.

Det har hänt igen…

Northland Resources (NAUR) är ett av de bolag som för cirka ett år sedan haussades upp och kursen steg och riktkurser flera hundra procent över dåvarande aktiekurs målades upp. Kursen var uppe och vände på cirka 20 NOK innan aktien tappade cirka 75% av sitt värde. Under det senaste året har NAURs aktie som lägst handlats för 5.50 NOK. Detta är ett bolag vars aktie diskuteras livligt på olika forum och en aktie som en mängd småsparare är aktieägare i. Många gånger har man investerat en betydande del av sin portfölj i dessa upphaussade aktier.

När aktien började gå ned och handlades för 11-12 NOK var det fortfarande bra tryck i diskussionerna kring NAUR och huvudbudskapen var att det var ett kanonläge att gå in i denna billiga aktie som skulle upp 500-600%. Det visade sig dock att aktien skulle ner ytteligare drygt 50% innan den bottnade på 5.50 NOK. Aktiviteten i forumen var då betydligt lägre och en stor del satt med betydande värdeminskningar (förluster).

Aktien började sedan att röra sig uppåt och efter en tids avvaktande, när man fått se kursen öka med 30-40%, tog sedan NAUR-aktien en ordentlig fart uppåt. Likaså steg aktiviteten markant i NAUR-diskussionerna på olika forum. Aktien steg med mer än 100% på endast några månader och ansågs i stort sett vara ostoppbar. Sedan hände något..

..Bolaget meddelade i veckan, via ett pressmeddelande, att man har beslutat sig för att genomföra en nyemission för att stärka finansieringen. Detta besked fick aktiekursen att rasa och NAUR-aktien är ned hela 27.57% under den senaste veckan. Det har med andra ord hänt igen att en aktie haussas upp på ett case som inte utvecklats som planerat.

Denna utveckling får mig att tänka tillbaka till föregående år då jag var med om en liknande resa då jag låg baktung i en upphaussade aktie. Det får mig också att känna en ännu större tro och tillit till min ”nya” investeringsfilosofi; att köpa bolag som har stabila vinster, erbjuder en hög direktavkastning och är världsledande inom sin bransch.

Jag är för dåligt insatt i NAUR för att kunna göra en bedömning av bolagets framtid, syftet med det här inlägget är istället att alltid ha ett kritiskt perspektiv till all information som man läser.

Ha en fortsatt trevlig lördag!

Portföljuppdatering Januari 2012 – All Time High

Vid utgången av föregående månad uppgick mina totala besparingar till 372 568 SEK. Då de mesta utav mina sparpengar finns placerade i aktier och börsen har börjat 2012 på ett positivt sätt så har också värdet på min totala sparportfölj ökat. Under januari månad ökade portföljen med hela 23.7% och uppgår nu till 461 018 SEK, vilket också utgör All Time High.

Även årets första utdelning trillade in på kontot i januari och uppgick till knapp 600 SEK. Totalt sparande i januari i relation till nettolönen uppgick till 54.8%, vilket kan jämföras med månaden före då sparandet uppgick till 55.6% utav nettolönen. Det totala sparandet är däremot klart över budget där sparandegraden uppgår till 48%.

Under perioden steg de totala skulderna med 0.19% medan det egna kapitalet ökade med hela 28.6%. Soliditeten steg från 12.16% till 15.08%. Soliditeten ligger fortsatt på väldigt låga nivåer men steg dock kraftigt under januari.

Jag är väldigt nöjd med starten av 2012 och har fått svar om att jag är på rätt väg om att uppfylla mitt mål att bli finansiellt oberoende. Forsatt disciplin och hårt arbete krävs för att lyckas att uppfylla mitt mål.

Jag ser fram emot februari och alla bolagsrapporter som kommer att publiceras under månaden.