Portföljuppdatering April - ATH

Det har nu gått ett drygt halvår sedan mitt senaste inlägg där jag redogjorde för portföljutvecklingen i mars månad. Trots att det sedan dess har hänt en hel del så vill jag ändå gå igenom en månadsuppdatering i taget. Detta inlägg kommer därför kort att behandla utvecklingen i april.

Det positiva var att portföljen för fjärde månaden i följd noterade ett nytt ATH och portföljvärdet uppgick till 607 524 SEK. Detta utgjorde en ökning med 10.3% jämfört med månaden innan. Inklusive insättningar ökade portföljen med hela 63.1% under årets första fyra månader.

Också soliditeten fortsatte att förbättras och uppgick till 19.47%. Kostnaderna steg något under april då de noterade en uppgång med 2.1% jämfört med föregående månad. Vid utgången av april täcktes cirka 26% av de månatliga kostnaderna av förväntad erhållen utdelning under de kommande 12 månaderna.

Portföljen har varit inne i en positv trend under årets fyra första månader och det är oerhört glädjande att soliditeten fortsätter att förbättras. Viktigt att påpeka är dock att soliditeten fortfarande är väldigt låg och i ett första delmål har jag som mål att soliditeten ska uppgå till minst 50%.

Vad anser ni vara en rimlig soliditetsnivå?

Portföljuppdatering Mars 2012 – All Time High

För tredje månaden i följd noterar portföljen All Time High. Mars har helt klart utvecklats bättre än förväntat och portföljen uppgår nu till 550 784 SEK, detta är en ökning under den senaste månaden med 6.1%. Stockholmsbörsen har under samma period backat något. Vid utgången av mars har portföljen noterat en uppgång på cirka 47% för 2012 (inkl. insättningar).

Solditieten fortsatte att förbättras under mars och uppgår nu till 18.20%, vilket kan jämföras med 17.33% föregående månad. Kostnaderna för mars fortsatte att sjunka och sjönk totalt med 5.3% under månaden.

Sparande graden är fortsatt god, vilket ger utrymme till ökade investeringar. Vid utgången av mars täcks 20% av kostnaderna utav förväntad utdelning. Det känns fantastiskt att en femtedel utav kostnaderna skulle kunna täckas utav utdelningar. Kostnaderna för april och maj väntas stiga något.

Jag kommer att fortsätta hålla en ödmjuk inställning och vara långsiktig i mitt agerande. Första kvartalet har utvecklats oerhört bra och denna utveckling är inget jag förväntar mig ska bestå. Jag kommer vara oerhört nöjd om portföljen skulle infinna sig på nuvarande nivåer då vi avverkat andra/tredje kvartalet.

Hur ser ni på de kommande månaderna?

Utdelningssäsongen år 2012

Årets utdelningssäsong börjar inom någon vecka att ta fart på allvar. Ett av de tre finansiella mål jag satt upp för 2012 var just relaterat till erhållna utdelningar. Mitt mål för 2012 var att erhålla 33 600 SEK i utdelningar, se nedan.

”Utdelning: Att erhålla 33 600 SEK i utdelning för 2012. Detta kommer att bli en stor utmaning men skulle om det uppnås betala cirka 100% av matkostnaderna för 2012. Jag har gjort en egen bedömning av mina innehavs kommande utdelningar för 2012. För att målet ska uppnås krävs att mina prognoser om företagens utdelningar slår in samt att jag kan fortsätta att investera i högutdelande bolag”

Resternade två mål går att finna på nedanstående länk:

http://countryboyontherise.blogspot.se/2011/12/finansiella-mal-for-2012.html

För att kunna klara av att upfylla årets utdelningsmål krävs att den absolut största delen har uppfyllts innan utgången utav maj månad, då de flesta svenska bolagen har delat ut sina utdelningar till sina ägare under denna tid. Året har börjat på ett mycket lovande sätt och jag är optimistisk om att klara av ovanstående utdelningsmål. I skrivande stund har jag en förväntad erhållen utdelning på 36 680 SEK på rullande 12 månaders basis. Denna siffra har stigit med hela 28% sedan i slutet på oktober.

Vad har ni för förväntningar på årets utdelningssäsong?

”En man i skuld är ingen fri man”

En viktig fråga man måste ta ställning till i livet är sin attityd mot lånade pengar. Det är dock relativt få förunnat att kunna välja om man ska finansiera ett hus eller en lägenhet med lånade pengar eller med eget kapital. För egen del är min lägenhet nära maxbelånad inom vad som är tillåtet gällande dagens regler. Vad som verkligen räknas när man talar om förmögenhet är inte antalet kronor på banken utan nettoförmögenheten, dvs. tillgångar minus skulder. Tillgångar – skulder utgör det egna kapitalet och fastställer en persons nettoförmögenhet. ”En man i skuld är ingen fri man” är ett ordspråk som jag tycker utgör ett mycket bra exempel på att det är nettoförmögenheten man bör fokusera på och inte antalet kronor man har på banken. Nettoförmögenheten kan ökas genom två olika metoder:

1)      Öka värdet på tillgångarna (dock ej genom att använda ökad belåning)

2)      Minska värdet på skulderna

Båda dessa metoder leder till att värdet på det egna kapitalet ökar. Den stora frågan utgörs då av vilken metod man ska använda sig av, alternativt att man använder sig utav en kombination utav de båda metoderna. Frågan är särskilt viktig för egen del då solidititen i skrivande stund endast uppgår till drygt 17%. Detta är en alldeles för låg nivå där min personliga balansräkning domineras utav skulder. Att höja min soliditetsnivå är av största vikt för mig och ett av mina huvudmål för 2012. Hittills har jag fokuserat på att öka nettoförmögenheten genom att följa min investeringsstrategi till punkt och pricka där jag investerar en betydande del av nettolönen i aktier. Det är också oerhört viktigt att ha en summa pengar i buffert för oförutsedda händelser. Jag har därför också valt att sätta undan en mindre del av lönen till ett traditionellt sparkonto. Kort sagt kan man därmed konstatera att jag har valt att använda mig utav alternativ 1 ovan.

Hur ser ni på denna strategi? Hur gör ni för att öka er nettoförmögenhet?

Vilka makrosignaler ska man lyssna till?

Det publiceras dagligen enorma mängder med makrostatistik runt om i hela världen. Statistiken delger utrymme för blandade tolkningar, t ex har den amerikanska statistiken kommit in bättre än väntat medan statistiken i bland annat Kina och Sverige under senaste veckorna kommit in med blandade resultat. Risken för en bankrutt för Grekland verkar också, för tillfället, ha minskat drastiskt till följd av de stora skuldnedskrivningarna. Vilken statistik ska man då lägga störst vikt vid?

di.se meddelar idag under morgonen att  Kinas underskott är betydligt större än väntat, nämligen tre gånger större än vänat. Kinas handelsunderskott i februari uppgick till drygt 210 miljarder kronor. Jämfört med året innan ökade Kinas import med 39.6% medan exporten ökade med 18.4%.

Personligen väljer jag att inte fokusera alltför mycket på all makrostatistik utan istället följa min strategi till punkt och pricka. Börsen är fortsatt upp 11.6% hittills under 2012 och någon större rekyl har ännu inte inträffat. Under den gångna veckan föll OMXS30 med cirka 3.6% under en enskild handelsdag och frågan var om detta var början till en större rekyl. Tidningarna började direkt att skriva om att rädslan kommit tillbaka till börsen. Senare under veckan återhämtade sig dock index igen och rekylen uteblev. För egen del tycker jag att det börjar att bli svårare att finna bra bolag till bra priser att investera i. Trots att portföljen skulle minska i värde, och därmed också min förmögenhet, så skulle jag välkkomna en rekyl nedåt på börsen. Jag ska under veckan scanna av en del nya bolag samt eventuellt vända blicken utanför Sverige och scanna av bolag noterade på utländska börser.

Portföljuppdatering Februari 2012 – All Time High

Det är nu återigen dags för en ny månadsuppdatering över hur portföljen har utvecklats under februari. Febaruari var en månad som försvann oerhört fort och som rubriken antyder har det varit en bra månad. Stockholmsbörsen har fortsatt sin positiva trend under februari och i skrivande stund är OMXS30 +12.8% hitills i år.

För egen del har årets två första månader utvecklats fantastiskt bra. Nedanstående skrev jag den 30 december 2011:

Sparade medel

”Målet för denna kategori, där både aktiekonto och bankkonto ingår är att erhålla ett värde på 500 000 SEK vid utgången av 2012. Detta skulle innebära en ökning med 41.8% jämfört med dagens nivå. Detta är sannolikt det tuffaste målet att leva upp till och det krävs enormt mycket disciplin samtidigt som att börsen inte kommer att utvecklas på ett liknande sätt som under det gångna året.”

Samtidigt som detta skrevs uppgick portföljens värde till cirka 352 609 SEK. Med en stark börstrend i ryggen är det glädjande att konstatera att portföljen vid februari månads utgång uppgick till 519 035 SEK. Under februari månad innebar detta en ökning av portföljvärdet med 12.6%. Hitills under 2012 har portföljen stigit med hela 39.5%.

Soliditeten har förbättras under den gångna månaden och uppgår nu till 17.33%, vilket känns glädjande att denna siffra går åt rätt håll. Motsvarande siffra i januari uppgick till 15.08%. Det har under månaden inte varit några större radikala förrändringar i aktieportföljen och bolagen utvecklas enligt plan. Kostnaderna under februari sjönk med 10% jämfört med kostnaderna i januari. På rullande 12 månadersbasis täcks nu 17% av kostnaderna utav utdelningar. Det kommer självfallet att ta många år innan 100% utav kostnaderna täcks utav utdelningar, men det är glädjande att se att mer än en sjättedel av kostnaderna nu skulle kunna täckas ut av utdelningar.

Det är med fortsatt glädje som jag ser fram emot mitt mål om att bli finansiellt oberoende och kunna göra vad jag vill med min tid. Självfallet är jag medveten om att den fantastiska utveckling som portföljen haft under början på 2012 inte kan vara för evigt och för var dag som passerar så kommer en större rekyl närmare. Jag kommer att fortsätta att ha en ödmjuk inställning till min ekonomi och hålla mig till den plan jag satt upp.

Hur har era portföljer utvecklats?

Börsen går som tåget

 

Stockholmsbörsen har byggt vidare på den rivstart man började 2012 med. Totalt under 2012, på mindre än 2 månader, har OMXS30 stigit 12.4%. Detta är en fantastiskt bra start på börsåret och frågan är hur länge detta positiva scenario kan hålla i sig. På di.se kan man idag läsa att flertalet förvaltare under senare tid viktat om sina portföljer och det är nu cirka 70% som är nettoexponerade mot aktier. Så sent som i november uppgick denna siffra till 35%. Att förvaltarna viktat om sina portföljer har självklart bidragit positivt till att höja aktiekurserna.

Som jag tidigare har nämt är detta scenario inte det som jag helst hoppas på, då jag kontinuerligt strävar efter att köpa undervärderade aktier med bra direktavkastning. Självklart stiger det totala värdet på portföljen relativt snabbt under nuvarande marknadsklimat, men min prioritet är inte att se en snabb värdeökning på portföljen idag utan istället kunna fylla på med högavkastande kvalitetsbolag.

Det blir helt klart betydligt svårare att hitta de mest attraktiva bolagen som passar in i min investeringsstrategi då börsen stiger kraftigt. Flertalet av mina innehav har utvecklats mycket bra under början på året och jag anser dem i nuläget helt enkelt vara för högt värderade för att jag ska öka mitt innehav i dem.

Helgen kommer att tillbringas med att analysera några nya bolag som eventuellt kan ta plats på bevakningslistan samt gå igenom senaste tidens kursutveckling för bolagen på min bevakningslista.

Vad tror ni om börsens utveckling för det kommande kvartalet?